從對ESG的管理評估企業對改善世界的貢獻
自2004年首次提出ESG(環境、社會和治理)這個詞語以來,環境、社會和治理管理所採用的報告框架已被越來越多企業所接受,並被監管機構編入法典。
當然,早在千禧年之前,人們就已經提倡對ESG相關的事宜採取更負責任和更道德的做法。ESG的環境標準反映了公司與地球的互動方式;它的社會標準涵蓋了與員工、供應商、客戶以及其營運業務的社區的關係;而公司治理則涉及領導問題,如內部控制和股東權利。
近年一些司法管轄區,例如歐洲,已經強制要求企業披露其ESG表現,雖然在美國和內地還沒有這樣的情況,投資者現在越來越依賴企業的ESG表現來決定他們的資金應投放在哪裡。
「企業已經意識到ESG事宜與財務事宜同樣重要,甚至更重要,」嶺南大學商學院授課式研究生課程總監史珊珊教授解釋說。「大家的共識是良好的公司治理將有利於企業擁有者(即股東)。」然而,企業可能不太願意投資於解決環境問題的方案,因為這可能對其營利績效有負面影嚮。「但我認為越來越多的公司開始意識到,雖然在短期內可能會有一些額外的支出,但長遠來看,這些ESG事宜其實會為公司帶來價值,特別是通過降低融資成本和加強風險管理。」
由於目前這一領域的人才嚴重短缺,令人憂慮,商學院會計學系遂推出新的環境、社會和公司治理管理理學碩士(MScESGM)課程,首批學生將於2023年9月開課。
嶺南的ESG管理課程
這項課程旨在讓學生對與可持續發展和ESG相關的事項有深刻的理解,並認同其重要性。學生會學習ESG法規,以及如何分析和解決全球各地組織所面臨的ESG相關的挑戰。在整個課程中,學生將得到導師的支援,聽取行業專家的最新見解,並到訪各大公司。商學院會計學系林振聘教授說:「我們希望學生不僅能掌握理論和知識,也能獲得實操技巧。」
MScESGM課程將有五門必修學科,以及一些選修學科。這五門必修的核心學科包括:環境、社會和公司治理經濟學;可持續發展的財務管理;ESG會計和披露;環境、社會和公司治理(ESG)的道德、法律和政策;及ESG管理與戰略。而學生可以選修的學科包括:香港和中國內地的可持續發展; ESG商業實踐;ESG投資;綠色創新與創業;市場營銷中的ESG理念;ESG與大數據,以及可持續供應鏈管理。
ESG會計和披露這個科目涵蓋了普遍採用的ESG報告框架,並探討自願披露和強制披露的相關事項。在這個領域工作的專業人士將與學生分享他們使用的方法,遵循的標準類型,以及在ESG報告和披露中面臨的挑戰和問題。ESG商業實踐這一學科,學生將會分析真實的案例,並在課堂上通過個人或小組分享他們的理解和觀點。
修讀MScESGM課程的學生亦將因為在香港上課而受惠。這個城市是世界上最大的金融中心之一,全球投資界近年來非常關注ESG的重要性。此外,香港特區政府最近宣佈,將大力支持加強香港的ESG人才供應,並推動香港成為「綠色金融」的投資樞紐。更重要的是,香港在地理上和商業上都位置獨特,與內地的龐大市場緊密相連,而香港的投資者對ESG的理解亦愈來愈清晰。
在嶺大教授MScESGM課程的學術人員大多擁有相關的專業資格。史教授本人是美國和香港的註冊會計師,也是特許全球管理會計師。商學院教授們在ESG相關領域進行了多項涉及資本市場、行為會計、企業社會責任、道德和公司治理等的研究。例如,會計學系的吳峰教授在會計披露、可持續發展和環境、行為金融等領域進行了廣泛的研究;而林教授則專注研究企業社會責任、公司環境和避稅之間的關係。兩位學者都在頂級學術期刊上發表了他們的研究成果。研究與教學相輔相成。現時,商學院有35門本科商業課程和六門研究生課程都包含與ESG相關的教學內容。
與ESG相關的職業發展和專業資格
根據滙豐銀行《2021年可持續金融與投資調查》,亞洲超過40%的機構投資者表示,由於缺乏ESG領域的專業知識,他們對與ESG相關的投資有所顧慮,而這方面的需求卻只會有增無減。史教授說:「我認為越來越多地區會開始要求企業引進非常全面的ESG框架和符合披露的要求,因此今後對ESG人才對渴求只會進一步增加。」
她認為金融機構、銀行、資產管理公司、智庫、政府部門、社會企業和顧問公司等都會樂於聘任該課程的畢業生,而畢業生可望擔當的職位包括ESG分析師、ESG顧問、ESG經理和首席可持續發展總監等。
雖然這一領域的專業資格仍在建立之中,但市場上已經開始有想關的專業認證課程。例如特許金融分析師協會推出的「環境、社會及管治(ESG)投資資格證書(Certificate in ESG Investing)」就是這樣的專業課程。MScESGM課程的畢業生通過課程的學習有望能夠取得類似專業機構的相關認證。