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17.06.2024 油價漲了，車價怎麼變？企業如何玩轉風險管理？
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姚金你有沒有想過，爲什麼油價上漲的時候，有些車反而降價了？這可不是簡單的促銷活動，背後隱藏着企業精明的風險管理策略。
想像一下，油價像過山車一樣忽上忽下，汽車製造商們可就頭疼了。油價上漲，消費者們自然會選擇更省油的車型，導致燃油效率低的SUV銷量下降，而省油的轎車卻成了香餑餑。這時候，汽車製造商們可不能坐以待斃，他們需要靈活運用風險管理策略，才能在油價波動的市場中屹立不倒。
風險管理的第一招：價格調整
面對油價上漲，汽車製造商們可以調整不同車型的價格，來應對需求變化。比如，降低燃油效率低的SUV價格，吸引那些預算有限的消費者，同時提高省油轎車的價格，以滿足市場需求。
風險管理的第二招：對沖風險
除了調整價格，企業還可以通過金融市場來對沖風險。就像在股票市場一樣，企業可以購買與油價相關的金融產品，來抵消油價波動帶來的損失。
風險管理的第三招：優化生產，定價以及風險對沖策略
面對油價上漲，汽車製造商們可以調整不同車型的價格，來應對需求變化。比如，降低燃油效率低的SUV價格，吸引那些預算有限的消費者，同時提高省油轎車的價格，以滿足市場需求。在我們的研究中，我們提出企業還可以打組合拳，通過優化生產，定價以及風險對沖策略來進一步更好降低風險。具體來説，在我們的文章當中，我們開發出一種創新的風險管理模型，將風險對沖策略引入到生產和定價決策中，我們得出了最優的風險對沖策略，並且發現當企業採用風險對沖策略時，相比較如果企業不考慮採用風險對沖策略，企業通常會降低最優價格。與此同時，我們的研究也發現企業同時也會降低產品的產量。此外，通過使用一家著名汽車製造商的數據進行數值研究，結果顯示，根據該模型計算得出的價格和生產量都下降，但是降低幅度較小（價格下降1%左右， 產量下降不到5%），而風險對沖策略能夠顯著降低風險（風險下降能到40%）。這一研究成果爲企業提供了一種更加科學更加有效的風險管理策略，幫助企業在面對市場波動時維持企業利潤降低風險，增加企業競爭性並實現可持續發展。
參考文章：
WANG, L., YAO, J., & ZHANG, X. (2023). How Does Risk Hedging Impact Operations? Insights from a Price-Setting Newsvendor Model. Management Science
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